Введение ……………………………….……………….…...……..…стр.3
1. Риски. Основные понятия. Классификация ………………..…стр.4
2. Анализ рисков ………………………………..……………………стр.6
2.1. Качественный анализ рисков ………………………….…….……стр.7
2.2. Количественный анализ рисков …………………….…….………стр.9
Возможно вы искали - Реферат: Методы оптимизации портфеля бескупонных облигаций
2.2.1. Вероятностный анализ рисков ………………………………стр.11
2.2.2. Экспертный анализ рисков . ……..……………………………стр.13
2.2.3. Анализ показателей предельного уровня ……………………стр.15
2.2.4. Анализ чувствительности проекта ………………………...стр.17
2.2.5. Анализ сценариев развития проекта……………….……….стр.19
Похожий материал - Реферат: Оценка инвестиционного климата в России
Заключение ………………………………………………………...стр.20
Практическая часть ………………………………………………стр.21
Введение.
Существование общества вследствие неопределенности влияния случайных факторов различного рода во всех аспектах его деятельности подвержено рискам. В наиболее общем виде риск — это вероятность понести потери или убытки.
Инвестиционный риск характеризует вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины. Поэтому оценка инвестиционных рисков всегда связана с оценкой ожидаемых доходов и их потерь. Однако, оценка риска — процесс субъективный. Сколько бы ни существовало математических моделей расчета кривой риска и точной его величины, в каждом конкретном случае инвестор сам должен определить риск вложений в данное предприятие.
Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. Например, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной логической основе, но, тем не менее, они должны подкрепляться экономическим расчетом.
Очень интересно - Реферат: Оценка привлекательности инвестиционного проекта
Определение инвестиционных возможностей является отправной точкой для деятельности, связанной с инвестированием. В конечном счете, это может стать началом мобилизации инвестиционных средств.
Таким образом, основная задача инвестиций – принести инвестору предполагаемый доход при минимальном уровне риска.
1. Риски. Основные понятия и их классификация.
Риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде: потерь, ущерба, убытков, например - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств и в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия. Вероятность рисков- это вероятность того, что в результате принятия решения произойдут потери для предприятия, то есть вероятность нежелательного исхода. Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Проектные риски – это совокупность рисков, угрожающих реализации инвестиционного проекта или способных снизить его эффективность (коммерческую, экономическую, бюджетную, социальную и т.д.).
Виды инвестиционных рисков многообразны. Например одна из возможных классификаций:
Вам будет интересно - Реферат: Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка
1) По сферам проявления:
- экономический,
- политический,
- социальный,
- экологический,
Похожий материал - Реферат: Правовое регулирование иностранных инвестиций в России
- прочих видов.
2) По формам инвестирования:
- реального инвестирования,
- финансового инвестирования,