Красавица панночка  терпит издевательства ведьмы-мачехи.Панночка не выдерживает ,бросается в воду и становится прекрасной русалкой.Коварная мачеха также оборачивается русалкой и бедная панночка больше не умеет плавать.Русалочка обращается к Левко,сыну головы.Левко любит девушку Галю,но его отец против женитьбы сына.Панночка приходит к Левко во сне и просит найти среди девушек-утопленниц ее  злую мачеху.Левко узнал мачеху среди русалочек,когда те играли в коршунов.В благодарность панночка помогает ему жениться на Гале.