Реферат: Контрольная работа по финансовому менеджменту

Контрольная работа

по финансовому менеджменту

студента группы 4 ФОС

Юрасова Алексея Валентиновича

ВАРИАНТ №21

______________________________________________________

Задача №1

Фирме предложено инвестировать 200 млн. руб. на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями (ежегодно по 40 млн. руб.); по истечении выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 50 млн. руб. Примет ли она это предложение, если можно депонировать деньги в банк из расчёта 10% годовых, начисляемых ежеквартально?

Решение :

1) F = P * ( 1 + r / m )n * m

F = 200 * ( 1 + 0,1 / 4 )5*4 = 200 * 1,68 = 336

2) FVa pst = ( 40 * 1,611 ) + 50 + 40 = 154,44

FM3(r;n) = [ ( 1 + r )n – 1 ] / r

FM3 = [ ( 1 + 0,1 )4 – 1 ] / 0,1 = 1,611

Вывод : выгоднее депонировать деньги в банк.

Задача №2

Провести оценку эффективности двух инвестиционных проектов А и Б по критерию IRR , по которым требуются одинаковые первоначальные затраты в 50000 рублей. Предполагаются различные во времени следующие потоки по годам.

Года 1 2 3 4 5 6
Проект А 10000 20000 20000 10000 ? ?
Проект Б 10000 10000 10000 20000 30000 30000

Предполагаемая норма доходности 10%.

Решение :

Возможно вы искали - Реферат: Конфликты в менеджменте

1) NPVА = ( 10000 / 1,1 + 20000 / 1,21 + 20000 / 1,331 +

+ 10000 / 1,4641 ) – 50000 = –2524

2) NPVБ = ( 10000 / 1,1 + 10000 / 1,21 + 10000 / 1,331 +

+ 20000 / 1,4641 + 30000 / 1,61 + 30000 / 1,771 ) –

– 50000 = 24102

Похожий материал - Реферат: Конфликты в организации

3) RА = 47476 / 50000 = 0,949

RБ = 74102 / 50000 = 1,482

4) IRRБ = 0,1 + 24102 / [ 24102 + (–10542] ] * ( 0,3 – 0,1 ) = 0,1592

Вывод : Для реализации выбираем инвестиционный проект Б , т.к. он рентабельный, окупается, что увеличивает стоимость компании.

Задача №3

Финансовый менеджер выбирает лучший вариант их двух альтернативных, инвестируя средства либо в акции, либо в облигации.

Наименование Облигации Акции
Экспертная оценка доходности, в %
1) Пессимистическая 12 18
2) Наиболее вероятная 18 28
3) Оптимистическая 26 36

Вероятность наиболее вероятной доходности 50%, оптимистической и пессимистической доходности 25%. Оценить риск инвестирования.

Решение :

Облигации

Очень интересно - Реферат: Концепция бизнес-плана

1) R = ( 12 * 0,25 ) + ( 18 * 0,5 ) + ( 26 * 0,25 ) = 18,5

2) G = ( 12 – 18,5 )2 * 0,25 + ( 18 – 18,5 )2 * 0,5 + ( 26 – 18,5 )2 *

* 0,25 = 4,97

3) V = 4,97 / 18,5 = 0,27

Акции

1) R = ( 18 * 0,25 ) + ( 28 * 0,5 ) + ( 36 * 0,25 ) = 27,5

Вам будет интересно - Реферат: Концепция принятия управленческого решения в современной литературе

2) G = ( 19 – 27,5 )2 * 0,25 + ( 28 – 27,5 )2 * 0,5 + ( 36 – 27,5 )2 *

* 0,25 = 6,38

3) V = 6,38 / 27,5 = 0,232

Вывод : выгоднее инвестировать деньги в наименее рисковый финансовый инструмент – акции .

Задача №4

Сделать отчёт о финансовом состоянии предприятия.

Статьи баланса ед. Прибыль 200
Дебиторская задолженность дочерней фирмы 50 Готовая продукция 200
Расчётный счёт в банке 100 Краткосрочные кредиты банка 100
Валютный счёт в банке 100 Арендная плата за 5 лет вперёд 100
Программный продукт для ЭВМ 200 Добавочный капитал 50
Расчёты с кредиторами 300 Фонды социальной сферы 100
Производственные запасы и МБП 300 Объём продаж 717
Уставный капитал 300 Среднесписочная численность 35

Решение :

БАЛАНС

Актив Пассив
1. Внеоборотные активы 3. Капитал и резервы
продукт для ЭВМ 200 уставный капитал 300
ИТОГО: 200 добавочный капитал 50
прибыль 200
2. Оборотные активы фонды 100
дебиторская задолженность 50 ИТОГО: 650
расчётный счёт 100 4. Долгосрочные пассивы
валютный счёт 100
мбп 300 ИТОГО: 0
готовая продукция 200 5. Краткосрочные пассивы
арендная плата 100 кредиты 100
ИТОГО: 850 расчёты с кредиторами 300
ИТОГО: 400
ИТОГО АКТИВ: 1050 ИТОГО ПАССИВ: 1050
Расчёт показателей финансового сотояния предприятия

Похожий материал - Реферат: Корпоративная культура (на примере ЮКОСА)

1) Величина собственных оборотных средств (СОС ):

СОС = оборотные активы – краткосрочные пассивы

СОС = 850 – 400 = 450

2) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл ):